Книги
  • @
  • «»{}∼
Прогнозирование инфляции и обменного курса рубля в российской нестационарной экономике

Прогнозирование инфляции и обменного курса рубля в российской нестационарной экономике

1195910
Добавить в корзину
Рекомендуем также
Описание
В работе предлагаются методы прогнозирования российской инфляции и обменного курса рубля. Обобщается уравнение Фишера для открытой экономики и предлагается новая эконометрическая модель российской инфляции с высоким показателем корреляции и точным прогнозированием точек смены тенденции развития процесса. Для прогноза месячного относительного индекса инфляции используется информация об индексе роста денежной массы в предыдущем месяце, индексах потребительских цен за три предыдущих месяца и индексах обменного курса рубля за два предыдущих месяца. Модель строится на основе стандартных и новых гипотез, является гибридом из линейной и нелинейной регрессий.

Предлагается теоретическая модель внешней торговли и обменного курса, которая включает функцию полезности страны и два баланса расходов внутренней и внешней валют. Максимизация этой функции полезности с учетом двух имеющихся ограничений позволяет определить аналитические зависимости для экспорта и импорта, внутренних цен, обменного курса, ППС (паритета покупательной способности). На основе формул теоретической модели и имеющихся статистических рядов строятся регрессии для экспорта, импорта и курса рубля. Коэффициенты регрессий оцениваются на российских статистических рядах за 19%-1999 гг., включая точку августа 1998 г. Для анализа связи катастрофы в августе 1998 г. с пирамидой ГКО-ОФЗ используется гарантированный курс, т. е. отношение объема "быстрых денег" к золотовалютным резервам.